江西铜业分离交易可转债今日申购

　　江西铜业，是中国最大的铜生产商，拥有中国最多的铜资源。公司本次发行的不超过６８亿元、期限为８年的认股权和债券分离交易的可转换公司债券将于今日在网上、网下同时申购。每张债券的认购人可无偿获得２５．９份认股权证。认股权证的初始行权价格为人民币１５．４４元／股，行权比例为４：１，即每四份权证可以认购一股江西铜业Ａ股股票。


　　江西铜业本次发行的分离交易可转债充分考虑到投资者的利益。分离交易可转债的特点是实现了债性和股性的分离，并结合了债券的安全、固定的收入优势和股票的长期增长潜力，有利于投资者回避投资风险及分享股票长期增长价值。认购人不须再缴付额外认购费用即可获派发债券所附的认股权证。


　　江西铜业是中国最大的铜生产商，拥有中国最多的铜资源；本次发行及收购完成后，江西铜业拥有的铜资源权益储量达到１５００万吨。本次债券部分融资将用于收购铜、金、钼以及硒、碲、铼等稀贵金属业务，收购完成后公司年增加铜精矿５６００吨，权证部分融资用于铜矿改造及海外项目开发等，综合考虑，公司两年后的铜精矿自给率将从目前３６％得到大幅度提升。同时，铜库存处于历史低位，中国整体经济和相关行业的高速发展依然支撑着铜价高位运行；公司年产２００万吨以上硫产品，硫的价格处在上升通道；公司是全国金银等稀贵金属产量最大的生产商之一，且金银也是公司毛利率最高的产品；公司今年上半年实现净利润２７．８亿元，上升３５％，预计全年盈利将大幅攀升，使得预期市盈率相对国际同业偏低，具有较高的投资价值。同时公司多金属发展战略也将得到全面实施，收购完成后公司将成为国内最大的稀贵金属（包括金、银、硒、铼、碲、铋）生产企业之一，其产品的毛利率也由于较高的资源储量远高于其他同行业企业，稀贵金属将成为公司未来新的利润增长点。综上所述，公司本次分离交易可转债具有较高的投资价值。


　　本次发行的优先认购日和网上、网下申购日均为９月２２日９：３０－１１：３０、１３：００－１５：００。原Ａ股股东中无限售条件流通股股东的网上优先认购代码为 “７０４３６２”，认购简称为“江铜配债”；一般社会公众投资者网上申购代码为“７３３３６２”， 申购名称为＂江铜发债＂。每个投资者的申购上限为３０６万手（３０．６亿元）。